「統計学関連なんでもあり」の過去ログ--- 043

No.13037　株式投資についてです！　　【統計初心者】　2010/07/11(Sun) 14:12

はじめまして。いつも参考にさせていただいています。
先日大学のミニテストで，以下のような問題が出ました。自分は統計学に初心者で，私はAを選び，理由は単純に収益率も高く，標準偏差も高いからという風に理論づけすることができず，解答しました。
実際はどれを選ぶのが一番いいのでしょうか？その理由も教えていただきたいです！！
よろしくお願いいたします。

問23）
あなたが投資家に助言を求められた金融機関の社員であるとします。1つだけの株式を購入することを前提として，次の3つのうちで，どの株式に投資すればよいと助言しますか？その理由も明確に書いてください。
株式A：月次平均収益率が7％で，標準偏差は12％　
株式B：月次平均収益率が5％で，標準偏差は6％　
株式C：月次平均収益率が4％で，標準偏差は3％

No.13038　Re: 株式投資についてです！　　【波音】　2010/07/11(Sun) 17:36

解答ではなく，個人的な意見に過ぎませんが・・・

直感的には一番バラつきの少ない，つまり安定したCが良さそうですが（良さそうと思いましたが），各種の分布をプロットしてみるとCはどんなに"調子の良いとき"でもAの平均値程度の価値にしかならない（添付図参照）。逆にいえばCは最も"調子の悪いとき"であっても，Aの平均値そこそこでしかないので，損害は少ないといえそう。

そう考えると，やっぱり何時でも安定しているCが魅力的ですが，いっそのこと中間を取ってBにしてしまうとか(^_^;)　←平均値がほとんど(?)変わらないのだから，Cの方が良さそうに思えてしまいます。

こういう分野での常套手段というものがあるのでしょうか？

No.13039　Re: 株式投資についてです！　　【統計初心者】　2010/07/11(Sun) 19:54

返答ありがとうございます！！Cを選ぶのが安定的だったんですね。
とっても参考になりました。ありがとうございました！！

No.13040　Re: 株式投資についてです！　　【青木繁伸】　2010/07/11(Sun) 20:24

そもそも，収益率が正規分布に従うのかという理論的な問題はさておき，失敗しそうなままなんの対処もせずに所定の期間の終了を待つのかなんてこともあり，こういう問題を統計理論で議論するのがむなしい気がするのは私だけではないと思いますけど。
A を勧めて，なんかうまくいきそうもない兆候がでたらなるべく早くうっぱらうと言うのが投資家としての正しい行動では？私は経験もないし，責任もっていえるわけではないですけど。（しかしまあ，このような問題を出す立場からは理論的な正当な答えがあるのでしょうけど，そもそも，株とか何とかは，他人を出し抜くのがいかにうまいかというのが成功の秘訣なんでしょうから，常識的な答えというのは一番駄目な回答なんじゃないでしょうかねえ(^_^;)
経済というのは，人間の思惑というのが一番影響する分野じゃないかと思うので，一番予測が難しいのじゃないかなあと思います。